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| 三峡旅游(002627)经营总结 | | 截止日期 | 2025-12-31 | | 信息来源 | 2025年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
二、报告期内公司所处行业情况
2025年，公司聚焦旅游综合服务业务的发展，扎实推进公司既定发展战略。公司所处行业为公共设施管理业。
（一）行业基本情况
旅游业是凭借旅游资源和设施，专门或者主要从事招徕、接待游客、为其提供交通、游览、住宿、餐饮、购物、文娱等六个环节的综合性行业。旅游业是现代服务业的重要组成部分，带动作用大，是一项综合性强、层次多、功能全的朝阳产业。
（二）行业发展阶段
1.宏观大势。
2025年，国内文旅行业以习近平文化思想为根本遵循，紧扣新时代文化使命与建设文化强国、旅游强国目标，坚持稳中求进工作总基调，深化“文旅+”跨界融合，多措并举提振文旅消费、培育产业新质生产力，着力推动文旅产业从复苏回暖转向高质量发展。紧跟中央部署，宜昌顺应湖北加快建设成中部地区崛起重要战略支点推进大会、2025湖北文化旅游发展大会精神，提出了“打造先行区、迈向万亿级”战略，宜昌市制定了《宜昌建设世界知名文化旅游目的地规划（2025—2035年）》，锚定世界知名文化旅游目的地建设目标，坚持以文塑旅，深化文旅融合，推进“两坝一峡”旅游资源一体化运营，做强核心产品，推动服务提质。
2.消费走势。
根据文化和旅游部发布的2025年国内旅游市场核心数据：全年国内居民出游人次达65.22亿，较上年增加9.07亿，同比增长16.2%；国内居民出游花费达6.30万亿元，较上年增加0.55万亿元，同比增长9.5%。我国国内旅游业已从复苏周期全面转向增长周期，大众旅游时代的市场潜力得到充分释放。
消费核心逻辑从传统观光打卡、功能满足，转向追求情绪价值、精神满足与深度文化体验，体验型消费占据市场主流；本地微度假、周末短途游常态化，夜间文旅消费持续升温，农村居民出游增速显著领跑，下沉市场消费潜力加速释放，游客消费更趋理性，性价比与舒适度成为核心考量，亲子、研学、康养、休闲度假等细分赛道需求旺盛，推动文旅消费结构持续优化，成为拉动内需的关键动力。我国的文化和旅游消费正在向着融合、创新的方向前进。
3.产业趋势。
2025年游轮旅游产业迈入高质量发展阶段，本土游轮升级、航线精细化、绿色智慧化、船岸联动成为行业主流趋势，长江内河高端游轮旅游需求持续攀升。宜昌依托长江三峡、两坝一峡核心资源，优化航线产品、升级码头配套、深化船岸融合、践行绿色航运，加大市场推广，全力打造长江三峡国际精品游轮旅游品牌，助力世界知名文旅目的地建设。
（三）公司所处行业地位
公司是宜昌市旅游业发展领军企业，是宜昌核心旅游产品“两坝一峡”的运营主体，拥有明显的资源集约协同优势和市场领导地位。
“两坝一峡”是由公司匠心打造的宜昌核心旅游产品。产品内涵丰富，资源绝佳，拥有长江流域首屈一指的自然资源和人文资源。线路包含世界第一坝——三峡大坝、长江第一坝——葛洲坝，以及享有绝版三峡之称的西陵峡，串联诗文古洞三游洞、5A级旅游景区三峡人家、长江三峡第一湾明月湾等优质旅游资源，是宜昌定位打造世界级旅游目的地城市的依托性资源，是宜昌最为重要的旅游名片。“长江行”游轮航程覆盖瞿塘峡、巫峡、西陵峡三段核心峡谷景观，串联无源洞、神女溪、白帝城、三峡之巅、烽烟三国、白鹤梁水下博物馆、816工程遗址等人文及自然景点，是公司倾力打造的高端省际度假游轮产品，行业关注度高。
未来，公司紧扣“长江三峡旅游主导者、中国内河游轮旅游领航者”的战略目标，持续强化产业链自主可控能力，推动区域文旅产业高质量发展，成为衔接长江上下游文旅资源、激活内河游轮旅游市场的核心枢纽与标杆企业。
（四）行业政策对所处行业的重大影响
回望2025年，国家层面陆续出台《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》《提振消费专项行动方案》《乡村全面振兴规划（2024－2027年）》《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》等重大支持文旅行业高质量健康发展的政策，通过免签政策扩大使用促进入境旅游复苏，以及各地推出文旅消费券、旅游惠民政策等，使得国内旅游业展现出强大的内生动力与升级趋势，实现稳健复苏与结构优化，成为服务业增长和消费回暖的重要引擎。同时，将文旅产业定位为拉动内需、助力乡村振兴与区域协同发展的重要支柱产业，不仅为行业争取到专项债、产业基金、文旅REITs等多元化的财政金融支持，还推动国家文化公园、智慧文旅等重大项目落地，为产业发展筑牢了政策与资源基础。供给端政策则大力引导“文旅+百业”跨界融合，鼓励数字孪生、VR/AR、AI导游等智慧技术应用，加速景区、民宿、文旅街区的产品迭代与场景创新，助力行业摆脱单一门票经济，构建综合性消费盈利模式。进一步指引文旅行业走向可持续发展道路，在开发文旅资源的同时严守生态红线，实现经济效益、社会效益与生态效益的协同统一，整体推动文旅行业从粗放式规模扩张，迈向高质量、可持续的发展新阶段。
随着政策红利持续释放、产业链边界逐步消融，中国文旅行业正步入量质齐升的高质量发展新阶段。
未来，行业将继续向数字化、绿色化、融合化的方向转型升级，为经济高质量发展注入源源不断的新动能，成为传承中华文化、满足人民美好生活需要的重要支撑。
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四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司完成营业收入75,689.82万元，同比增加2.10%；实现利润总额9,690.01万元，同比下降37.17%；归属于上市股东的净利润为6,392.58万元，同比下降45.64%。
2025年中国文旅行业呈“国内稳增、跨境提速、业态创新”特征。国内消费场景扩容，跨境旅游回式感消费升温。旅游综合服务方面，公司抢抓文旅产业繁荣发展黄金窗口期，拓市场、引流量，全力推进经营提质、品牌升级、产品创新，实现营业收入、利润总额、游客接待量等关键指标稳步增长；全力打造“长江行”系列省际度假游轮，揽月号、极光号成功吉水，即将实现从“观光休闲”到“省际度假”跃迁，顺利完成交通强国港口功能提升试点项目验收，交旅融合迈入新赛道；国内首个沉浸式长江楚韵时空剧场“楚风号”惊艳首发，宜昌港K19、客25趸船提档升级，成为集“候船+观景+美食+文化”于一体的滨江会客厅，开启“两坝一峡”观光体验2.0时代，文旅融合带来新体验。
2025年公司旅客出行服务在道路客运行业深度调整、市场竞争日趋激烈的大环境下，锚定“稳增长、调结构、促转型”工作主线，在持续深化改革创新、全力化解历史遗留问题、加速推进产业转型中砥砺前行，各项工作取得积极进展。长运检测站建成投产，中心站功能改造完成等项目建设取得新突破；精耕场景化出行服务，依托城际公交运载优势，累计开发40余条运游融合班线；强化定制化出行服务，开发8条城际快车线路，转型成效逐步显现。商贸物流服务面对日益加剧的市场竞争，精准招商、深度稳商、智慧增值，引入新锐汽车品牌，推进特色产业集群，升级存量资产业态，光伏发电两期项目先后并网，实现绿色效益与经济效益双提升。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
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