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| 东田微(301183)经营总结 | | 截止日期 | 2025-12-31 | | 信息来源 | 2025年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
二、报告期内公司所处行业情况
（一）行业基本情况与发展阶段
公司所属行业为光学光电子行业（申万行业分类：电子-光学光电子-光学元件）。报告期内，光学光电子行业呈现出两
大核心发展趋势：消费电子领域：AI技术赋能驱动行业复苏与升级。生成式AI在手机端侧加速落地，推动AI手机换机需求快速增长。同时，智能手机影像技术的持续创新，对上游光学元件的成像质量、轻薄化、功能集成度提出了更高要求，普通红外截止滤光片向旋涂滤光片等高端产品升级的趋势明显。行业从单纯的出货量驱动转向技术创新与价值量提升的双轮驱动阶段。光通信领域：AI算力建设引领行业高景气。受益于AI算力需求的持续攀升，数通市场高速光模块需求呈现爆发式增长。光器件作为光模块上游必不可少的核心组成部分，迎来了量价齐升的发展机遇。行业正加速向更高速率（400G/800G/1.6T）、更集成化的方向发展，对光隔离器、WDM滤光片及组件（如z-block）等高端光器件的需求激增。
（二）行业周期性特点
光学光电子行业兼具成长性与周期性特征。其成长性来源于下游应用领域的持续拓宽，从消费电子延伸至汽车电子、光
通信、AR/VR等新兴领域。其周期性则受宏观经济环境、消费电子创新节奏以及通信基础设施投资周期的影响。报告期内，行业正处于AI技术驱动的上行周期，下游需求旺盛。
（三）公司行业地位及报告期内重大变化
报告期内，公司所处行业地位发生重大积极变化：
消费电子领域地位巩固：公司旋涂滤光片在国内安卓手机市场占据主要份额，行业集中度进一步提高。根据2025年三季
度数据，公司的净利润实现大幅增长，在光学元件行业同比增长率位于行业前列，显示出较强的盈利能力。光通信领域实现卡位突破：公司通过技术迁移，从消费电子领域快速切入光通信赛道，已建立覆盖接入网到核心网、从CWDM到DWDM的全系列产品矩阵。作为光器件领域的“新军”，公司在光隔离器、WDM滤光片及组件等高端器件领域迅速成为稀缺供应商之一，成功开辟了第二成长曲线。
（四）报告期内，国家出台的一系列政策为光电行业的高质量发展提供了有力支撑，对公司经营产生积极影响：产业发展支持政策：国家将光电子器件纳入战略性新兴产业，通过《电子信息制造业数字化转型实施方案》、《关于推
动未来产业创新发展的实施意见》、《制造业可靠性提升实施意见》等政策，明确支持光电子器件的技术创新与产业化。政策鼓励开展前沿技术研究，突破光电子集成器件技术瓶颈，提升产业链自主可控能力。标准化体系建设：2025年国家标准化管理委员会修订公布《国家标准化指导性技术文件管理规定》，工业和信息化部印发《2025年工业和信息化标准工作要点》。这些政策推进了包括光电子器件在内的标准制定与体系梳理，有助于规范行业发展，提升产品质量与可靠性，为公司等具备核心技术优势的企业营造了良好的市场环境。“人工智能+”行动：2024年政府工作报告首次提出“人工智能+”行动，明确将AI作为产业升级核心驱动力。2025年该政策效应持续显现，光模块作为AI算力基础设施的核心组件，其市场需求与AI发展形成深度协同。公司所处的光通信上游光器件领域直接受益于这一政策驱动的需求增长。
（五）作为创业板上市公司，公司具备以下反映行业竞争力的特征：（1）技术竞争力：高壁垒工艺优势
光通信滤光片具有极高的镀膜精度要求，目前行业内仅有少数企业掌握核心技术，新进入者面临较高的技术和工艺壁垒。
公司依靠光学镀膜技术起家，在消费电子领域积累了深厚的镀膜工艺经验，通过技术迁移成功切入光通信赛道。报告期内，
公司持续加大研发投入，2025年研发投入同比增长22.67%，进一步巩固了在精密光电薄膜领域的技术壁垒。
（2）产业布局：双赛道驱动与产能扩张
公司精准卡位“消费电子升级+AI算力建设”两大高景气赛道，形成了成像类光学元器件与通信类光学元器件协同发展
的产业格局。报告期内，公司处于积极产能扩张阶段，预付款项较年初大幅增长（反映设备采购增加），存货同比增长（反映在手订单充足）。南昌生产基地的建设与扩产，为后续业绩释放奠定了坚实基础。
（3）业态模式：从元件供应商向解决方案提供商演进
公司战略从提供单一光学元器件向多元化产品矩阵拓展，在光通信领域已从单线产品扩展至光隔离器、WDM滤光片及z-
block组件等多品类，逐渐具备提供“一站式”光通信核心元器件解决方案的能力。这种业态模式的升级，提升了客户粘性与单客户价值量，增强了公司在产业链中的核心竞争力。。
三、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生不利变化，核心管理团队保持稳定，关键技术持续突破，专有设备投入增加，专利布
局不断完善，独特经营模式进一步巩固。具体情况如下：
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