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| 天利科技(300399)经营总结 | | 截止日期 | 2025-12-31 | | 信息来源 | 2025年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
二、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求。
（一）移动信息服务业务
1、行业运行概况
近几年来，受益于移动终端及移动互联网的快速发展，移动用户规模持续提升，受其影响移动信息服务行业业务量和收入保持稳步增长，但细分到各项应用上趋势有所分化，根据工业和信息化部发布的《2025年通信业统计公报》数据，2025年，全国电信业务收入较上年增长0.7%，其中固定互联网宽带接入业务收入同比增长5.9%；包括云计算、大数据、移动物联网、数据中心等在内的新兴业务收入同比增长4.7%；但移动数据流量业务和语音业务收入出现了不同程度的下降，移动数据流量业务同比下降3.1%，固定语音和移动语音业务同比分别增长2.3%和下降1.7%。2025年移动短信业务量增长较快，全国移动短信业务量23020亿条，同比增长14.2%，移动短信业务收入同比下降2.4%，整体呈现量升价跌趋势。图表12020－2025年电信业务收入和电信业务总量增长情况图表32020－2025年移动短信业务收入发展情况
2、行业发展趋势
（1）企业短信刚需稳固：作为企业客户精准触达、低成本、高渗透率的核心沟通渠道，验证码、通知、营销等需求
持续稳定；
（2）行业集中度提升：监管趋严与头部效应凸显，小型服务商逐步出清，资源向技术强、运营规范、合规能力突出
的头部企业集中；
（3）技术驱动新增长：5G、AI、云计算、物联网等技术赋能，推动富媒体消息、智慧消息、5G消息等升级，打开行业增量空间。
（二）保险产品服务业务
1、行业运行概况
2025年保险行业实现原保险保费收入6.12万亿元，同比增长7.43%。其中，人身险公司原保费收入4.36万亿元，同比增长8.91%；财产险公司原保费收入1.76万亿元，同比增长3.92%；2025年保险赔付支出2.44万亿元，同比增长6.2%。其中，财产险赔付支出1.17万亿元，人身险赔付支出1.28万亿元；截至2025年末，保险业总资产41.31万亿元，同比增长15.1%；净资产3.66万亿元，同比增长10.2%；2025年全年实现车险保费9409亿元，同比增长2.98%，在财险公司总保费中占比53.55%；非车险保费增速达5%，其中健康险同比增长11.31%，农险同比增长4.78%。人身险方面，寿险保费3.56万亿元，同比增长11.4%；健康险保费
7699亿元；意外险保费368亿元。
2、行业发展趋势
（1）数字化转型加速：AI覆盖超90%标准化服务流程，效率提升40%以上；（2）产品创新多元：绿色保险、新能源车险快速增长，“保险+科技”嵌入式产品满足碎片化需求；（3）服务品质升级：理赔时效优化，增值服务成为核心竞争力；
（4）中介转型深化：在政策引导下，保险中介从交易撮合向综合风险解决方案服务商转型。
（三）公司发展战略与应对策略
1、移动信息服务业务
公司作为行业早期参与者，在金融等垂直领域积累深厚资源、技术与客户基础，核心策略：（1）强化技术与精细化管理，降本增效，提升毛利水平；
（2）以5G消息为方向，融合AI、大数据、云计算、区块链等技术，整合短彩、企业微信、小程序等能力，打造技术平台与产品体系，赋能企业客户服务终端用户。
2、保险产品服务业务
定位为聚焦生态的风险解决方案提供商与专业服务平台，核心策略：（1）提升自营业务占比，搭建自营产品商城，降低外部渠道依赖；
（2）深耕“场景+保险”，打造可复制、可延展的行业解决方案；
（3）聚焦高毛利、长周期人身险产品，加大长期护理险、年金险等高价值险种布局，优化产品结构。
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四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司现有主营业务未发生大的变化，整体实现营业收入48,801.89万元，同比减少4.99%；实现归属于上
市公司股东的净利润-359.18万元，同比下降316.65%，下降主要是受子公司诉讼案影响。各板块情况如下。
（1）移动信息服务业务
报告期内，公司移动信息服务业务实现收入12,611.44万元，较上年同期下降14.91%。移动信息服务业务整体的毛（2）保险产品服务业务
报告期内，公司保险产品服务业务实现收入36,044.95万元，较上年同期下降0.62%；保险产品服务业务整体毛利率2.08%，比上年同期减少0.24个百分点，毛利率下降主要是同业竞争及合规成本增加所致。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
详见第八节财务报告九、合并范围的变更
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
调整，本期购买的大额存单、理财产品等收益计入投资收益影响研发费用 7,897,829.55 7,822,898.83 0.96% 无重大变化
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响天利融合通信平台V2.0 通过立项升级融合通信平台，提升商业价值，为客户提供分层、分级、高保障的消息服务套餐，显著提升消息综合触达率与营销转化率，通过“富媒体+广覆盖”的组合拳，拓宽应用场景边界，提升用户体验，从根本上推动5G消息行业的规模化普及与商业化成熟。 本阶段开发完成，已经验收 通过深度融合文本短信、视频短信、AIM消息和阅信，提升平台应用场景的解决方案落地能力和成熟度，从而推动公司5G消息规模化普及与应用。 融合通信平台的升级研发，将显著提升公司在金融垂直领域的传统优势，推动其5G消息业务进一步加快发展与业务落地，巩固客户壁垒，强化“通信+保险”生态闭环。天利融合通信运营管理平台V1.0 通过立项研发融合通信运营管理平台，构建安全稳定、高效互通、高效运营的融合通信平台。实现消息全链路可靠送达、跨网顺畅交互与富媒体能力标准化，满足银行、证券、保险等机构的通知、服务、营销一体化需求。 本阶段开发完成，已经验收 通过精细化运营管理、智能化数据分析与合规化风险管控，提升客户服务效率与业务转化效果，持续拓展优质客户资源，提高市场占有率与客户黏性。 融合通信运营管理平台研发，将深化公司在“通信+数据+场景”增值服务，推动平台从基础消息通道向综合运营服务升级，为公司业务增长与长期可持续发展提供核心支撑。天利融合通信AI运营助手 通过立项研发融合通信AI运营助手，依托5G消息富媒体交互与实时触达优势，搭建智能化、自动化、场景化的AI助手。通过智能语义理解、会话交互、内容生成与策略推荐，替代人工完成消息模板制作、应答回复、用户分流、异常预警等重复性工作，提升运营效率，降低人力成本。 本阶段开发完成，已经验收 通过AI助手，提升运营效率，降低人力成本。 AI助手可大幅提升消息运营自动化水平，降低人力成本、缩短响应时效，强化金融场景合规与服务稳定性。天利短信信创平台 通过立项升级短信信创平台，强化短信平台在国产化环境适配能力、高并发处理能力和统一运营管理等方面的能力，以满足企业在信创背景下的业务发展需要。 本阶段开发完成，已经验收 通过优化升级短信信创平台，提升平台在国产芯片、操作系统、数据库以及中间件产品的全面兼容性能力。 短信信创平台的升级研发，进一步适配国产芯片、操作系统、数据库与中间件，满足金融、政务等核心行业信创合规刚需，消除海外技术依赖与供应链风险，提升平台稳定性与数据安全可控性。同时构建国产技术壁垒，巩固行业领先地位，带动信创改造、平台运维等高毛利业务增长，为公司打开新增长曲线，支撑长期可持续发展。天利资产管理系统 通过立项研发资产管理系统，解决传统手工及分散式资产管理方式已无法满足“账、卡、物、档”实时一致、全过程可追溯、权限精细可控的核心管理需求，存在管理效率低、人为差错多、资产管控不精准、追溯难度大等问题。 本阶段开发完成，已经验收 建设一套统一、可持续演进的资产管理系统，破解当前管理痛点，规范资产管理流程，实现固定资产与文档资产的集约化、精细化管理，降低管理成本，保障资产安全与数据合规，为公司高效运营提供支撑。 资产管理系统的研发，将提升公司规范资产管控流程，避免固定资产闲置流失、文档泄露丢失，减少管理损耗。同时适配公司规模扩张需求，实现资产管理规模化、标准化，保障公司经营合规稳健，为后续持续发展筑牢管理基础。誉好肿瘤患者康复期DHG健康管理服务系统V2.0 开发健康管理数据模型提高健康管理的效率和质量，实现个性化、精准化、智能化的健康管理服务，帮助用户预防疾病、改善生活方式、提升健康水平。 本阶段开发完成，已经验收 在项目一期的基础上，实现对患者的营养评估和运动评估，并根据患者的评估结果提供个性化的营养处方和运动处方，确保患者在康复期间的营养补充和运动量。 公司通过此系统调研为公司在健康管理数据应用方向实现技术突破。誉好肿瘤患者康复期DHG健康管理服务系统V3.0 开发健康管理数据模型提高健康管理的效率和质量，实现个性化、精准化、智能化的健康管理服务，帮助用户预防疾病、改善生活方式、提升健康水平。 本阶段开发完成，已经验收 对系统服务进行产品包装，实现产品互联网销售。重点引入AI问诊，进一步增加为患者提供个性化康复方案的比重。并根据系统现有数据启动数据统计展示和数据分析的功能设计工作，为后续康复模型改进提供数据支撑。 公司通过此系统调研为公司在健康管理数据应用方向实现技术突破。鼎和保险电器维修案件自主管理平台V1.0 开发电器维修案件自主管理平台通过案件维修信息数据采集、纸质流程电子化，并根据业务需要对供电责任理赔流程进行持续的更新和优化，可有效提升公司供电责任险精细化管理水平和风险选择能力。 开发阶段 实现对维修商进行信息化管控、加快维修单证及照片收集进度、实现案件内部数据分析功能和加快业务理赔进度等业务流程。 公司通过此平台管理新增鼎和保险客户，后续推进其他保险产品和业务合作
5、现金流
1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额减少，主要系部分客户应收款项结算账期未到影响。
2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额增加，主要系报告期内公司收到子公司处置股票收入以及赎回部分定期
3）报告期现金及现金等价物净增加额增加，主要系投资活动产生的现金流量净额增加影响。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用报告期内公司经营活动产生的现金净流量为1,696.08万元，公司实现净利润-359.18万元，差异2,055.36万元，主要因为：本年实现的净利润主要来自非经常性损益，扣非后公司归母净利润为-2,567.17万元。
五、非主营业务情况
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
移动业务保证金10.05万元；
保险经纪机构的营业保证金500万元；
报告期期末，公司受限的资产（受限货币资金）合计为510.05万元。
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
续；协助被保险人或受益人进行索赔；再保险经纪业务；为委托人提供防灾、防损或风险评估风险管理咨询服务；中国保监会批准的其他业务。 6000万元人民币 40,497,16上海誉好数据技术有限公司于2021年10月12日以516,000.00元投资北京理与算技术有限责任公司，持股比例为30.10%。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2025年04月30日 价值在线网络互动 网络平台线上交流 其他 线上参与天利科技2024年度及2025年一季度业绩说明会的投资者2024年度及2025年一季度业绩说明会 深交所互动易上发布的《天利科技2025年4月30日投资者关系活动记录表》
2025年05月21日 全景网“投资者关系互动平台” 网络平台线上交流 其他 通过线上参与2025年江西辖区上市公司投资者集体接待日的投资者 主要介绍公司
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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