|
| 铁龙物流(600125)经营总结 | | 截止日期 | 2025-12-31 | | 信息来源 | 2025年年度报告 | | 经营情况 | 三、经营情况讨论与分析
2025年是“十四五”规划的收官之年，也是公司发展进程中极为不平凡的一年。公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面深入学习贯彻党的二十大和二十届四中全会精神，成功应对各种困难、风险和挑战，特种箱业务三年发展规划圆满收官，主责主业建设迈出坚实步伐，中小业务板块务提质增效工作扎实，公司经营质效进一步提升，深化改革创新有力推进，圆满完成全年目标任务。主要工作体现在以下几个方面：
（一）战略实施取得显著成果，特种箱三年发展规划圆满收官
公司聚焦做强做优做大特种箱业务，集中资源力量推动特种箱三年发展规划实施取得扎实成效。三年累计投入大量资金用于扩大特种箱资产规模，2025年，公司新购置特种箱2.1万只，目前特种箱保有量达到15.3万只，特箱物流事业部的业务经营实力特别是核心竞争力再上新台阶，阶段性战略目标全面完成。特种箱在铁路专业物流领域的主导地位巩固增强，氧化铝、卷钢、硫(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
财务费用变动原因说明：本报告期主要是利息收入同比减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期主要是购置固定资产支出同比增加、处置长期资产收回现金同比减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期主要是发行2025年公司债券、2020年公司债券到期兑付等。
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2、收入和成本分析
报告期公司各业务板块的收入、成本情况详见分行业业务情况说明。
(1). 主营业务分行业情况
报告期公司紧紧围绕主责主业高质量发展核心目标，精准施策稳存量，优化品类促增量，数据智能提质量，全面筑牢专业物流市场根基；持续推进新箱研发和老箱迭代升级，完善箱资产谱系化结构，有效满足细分市场需求；强化运营管理与智能化协同，着力打造专业物流品牌，实现特箱业务稳中求进，质效双升，奠定高质量发展新格局。报告期完成特种箱发送量220.38万TEU，较上年同期184.68万TEU增长19.33%；实现收入27.20亿元，较上年同比增长7.24%；实现毛利7.34亿元，较上年同比增长15.63%；毛利率较上年同期增加1.96个百分点。
2 铁路货运及临港物流业务
报告期公司沙鲅铁路直面区域运输物流需求不足竞争加剧的不利影响，顺应国铁集团货运市场化改革新形势，全力谋求临港物流企业新发展，奋勇拼搏，砥砺前行，持续提升运输组织和效率，全面提升管理标准筑牢安全生产屏障，多方联动延伸运输服务链条，大力拓展市场发展空间，实现市场低迷下的铁路货运同比增量。报告期沙鲅铁路到发量合计完成5,888.79万吨，较上年同期5,439.78万吨增加8.25%。报告期该业务板块实现收入13.90亿元，较上年同比减少1.89%；实现毛利2.08亿元，较上年同比减少4.58%；毛利率较上年同期减少0.42个百分点。
3 供应链管理业务
报告期该业务积极面对市场波动加剧的经济形势，采取压降规模等有效措施控制经营风险，保持了钢材供应链业务经营发展的稳定有序；同时积极发挥协同创效作用，全年为沙鲅铁路带来到发量367万吨。报告期累计销售铁矿、煤、焦炭等大宗商品845万吨。报告期内该业务实现销售收入72.23亿元，较上年同比减少18.88%；实现毛利0.70亿元，较上年同比减少16.01%；毛利率较上年同期增加0.03个百分点。
4 房地产业务
报告期房地产业务努力推进销售工作，存量产品去化加速；新项目严格把控工程建设的安全、质量、成本和进度，以高质量产品带动口碑和销售。报告期该业务实现收入1.01亿元，较上年同比增长11.45%；实现毛利0.11亿元，较上年同比增加90.91%。
5 其他业务
报告期公司新型材料、酒店等业务注重经营减亏、高质量发展。合计完成营业收入0.60亿元，较上年同比减少11.54%；实现毛利-705.22万元，较上年同比增亏。
(2). 产销量情况分析表
(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
(4). 成本分析表
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
(7). 主要销售客户及主要供应商情况
属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。
前五名客户销售额814,282.52万元，占年度销售总额70.84%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。
前五名供应商采购额254,083.48万元，占年度采购总额26.59%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。
B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形
3、费用
详见本章节“五、（一）主营业务分析”中“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。
4、研发投入
(1).研发投入情况表
(2).研发人员情况表
(3).情况说明
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
(三)资产、负债情况分析
1、资产及负债状况
银行承兑汇票。
一年内到期的
公司债券已到期兑付。
应付债券 49,843.02 4.83 本报告期发行了2025年（第一期）公司债券。长期应付款 2,006.82 0.19 -100.00 本报告期末长期应付款已全部偿还。
2、境外资产情况
(1).资产规模
(2).境外资产占比较高的相关说明
3、截至报告期末主要资产受限情况
详见本报告第八节财务报告附注七、31“所有权或使用权受限资产”。
4、其他说明
(四)行业经营性信息分析
根据中国物流与采购联合会统计数据，报告期内全国社会物流总额为368.2万亿元，按可比价格计算，同比增长5.1%。全年社会物流运行保持平稳态势。
从行业结构来看，2025年，我国工业品物流总额同比增长5.3%，对社会物流总额增长的贡献率达82%。单位与居民物品物流总额同比增长5.1%，年内延续良好增长态势，各领域消费物流需求潜力稳定释放。新兴产业物流需求增速显著，工业机器人物流量同比增长28%，新能源汽车物流量同比增长25.1%，再生资源物流总额同比增长13.2%，物流需求结构向低碳化、高效化方向优化升级。
2025年，全国社会物流总费用19.5万亿元，同比增长3.0%，年内增速持续低于社会物流总额增长。社会物流总费用与国内生产总值比率降至13.9%，为历史最低水平，较上年回落0.2个百分点。
综上，2025年，物流需求规模稳步扩张、结构不断优化，物流效率持续改善，物流对经济发展的支撑效能不断增强。在工业经济结构升级的带动下，装备制造业、高技术制造业物流需求成为核心增长点。
报告期内国家铁路完成货物发送量40.68亿吨，比上年增加0.83亿吨，增长2.1%。国铁集团加快推进现代物流体系建设、助力降低全社会物流成本、加强重点物资运输保障，持续深化货运市场化改革，大力发展全程物流、“一单制”多式联运、物流金融服务等产品。其中，集装箱发送量比上年增长14.2%。国家铁路货运总周转量完成33562.84亿吨公里，比上年增加982.21亿吨公里，增长3.0%。中欧中亚班列开行3.4万列、发送317万标箱，同比分别增长9.8%、7.6%，其中中欧班列开行超过2万列；西部陆海新通道班列发送142万标箱，同比增长47.5%。
(五)投资状况分析
对外股权投资总体分析
本报告期末公司对外股权投资金额为14,335.92万元，较上年期末同比减少21.13%，主要为本年处置浙江铁龙物资有限公司的全部股权。
1、重大的股权投资
2、重大的非股权投资
3、以公允价值计量的金融资产
4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况
(六)重大资产和股权出售
(七)主要控股参股公司分析
理；物业管限公司 国际船舶代理 货运、货代等 USD172.48 4,901.31 4,171.04 -582.65中铁铁龙（大连）供应链管理有限公司 供应链管理 物流、货代 1,000 2,631.59 1,584.66 400.39中铁铁龙新能源科技开发有限公司 技术服务、销售设备 销售设备 5,000 5,828.07 4,493.49 -608.96中铁铁龙（大连）信息技术有限公司 咨询服务、货运供应链管理 物流、货代任公司 集装箱管理、运输服务 集装箱运输
(八)公司控制的结构化主体情况
|
|