|
| 概伦电子(688206)经营总结 | | 截止日期 | 2025-12-31 | | 信息来源 | 2025年年度报告 | | 经营情况 | 二、经营情况讨论与分析
2025年，概伦电子持续深耕以EDA软件授权业务为核心的主营业务，通过持续的研发投入，支撑产品拓展、技术升级与市场开拓，收入规模持续扩大；通过深入开展高质量发展战略，推动精细化管控与结构性优化，实现销售及管理费用的有效管控，提升了主营业务的盈利质量，整体盈利能力显著提升。与此同时，公司积极探索及推动“EDA+IP”的战略协同，正在实施通过发行股份及支付现金的方式取得成都锐成芯微科技股份有限公司（以下简称“锐成芯微”）100%的股份及纳能微电子（成都）股份有限公司（以下简称“纳能微”）45.64%股权，加速实现从“EDA工具提供商”向“EDA+IP一站式综合解决方案平台”的转型。
（一）经营业绩情况
2025年度，公司实现营业收入48,367.06万元，较上年度增长15.41%；实现主营业务收入47,633.87万元，较上年度增长14.19%。其中，来自境内的主营业务收入36,315.12万元，较上年度增长19.38%，占公司主营业务收入的比例为76.24%，境内市场竞争力进一步提升。
分业务经营业绩方面，报告期内，公司EDA软件授权业务继续保持快速增长，实现营业收入31,393.92万元，同比增长22.05%，占公司主营业务收入的65.91%；其中，设计类EDA营业收入19,098.24万元，同比增长29.78%；制造类EDA营业收入12,295.68万元，同比增长11.71%。半导体器件特性测试系统业务实现营业收入7,701.34万元，占公司主营业务收入的16.17%。技术开发解决方案业务实现营业收入8,538.61万元，占公司主营业务收入的17.93%。
公司深耕行业前沿，精准洞察下游客户需求迭代趋势，主动适配市场变化、应对行业挑战，通过优化服务模式、强化产品价值输出，在客户拓展与单客价值提升上实现双重突破。报告期内，公司合作客户规模持续扩容，发生交易的客户总数达到165户，同时，单客户平均收入贡献稳步（二）业务发展情况
1.EDA软件授权业务
2025年度，公司聚焦EDA软件核心业务，持续推进产品迭代升级，夯实核心竞争力，展现出稳健的业务发展态势。期间，公司发布了一系列新产品，包括针对先进工艺研发的新一代自动化建模平台、针对标准单元库和SRAM库特征化的全新产品系列、更高性能和更全场景覆盖的电路仿真和分析解决方案等，覆盖从晶体管到单元、模块、全芯片级和封装级等全流程应用，进一步丰富产品矩阵，产品市场适配性与竞争力持续提升。产品与技术的持续突破，获得行业权威认可，进一步印证了公司的技术实力与行业地位，为业务长期发展奠定坚实基础。公司EDA软件相关产品及技术获得多项行业重磅奖项，其中SDEP™自动化模型提取平台荣获“中国芯”EDA专项“技术创新奖”，NanoYield™良率分析解决方案斩获“中国芯”EDA专项“产品革新奖”及2025全球电子成就奖“年度EDA产品奖”；公司还获评2025年上海市“制造业单项冠军企业”，彰显在EDA领域的技术实力与行业引领地位，也从资本市场视角提供了稳定的价值预期。2.半导体器件特性测试系统业务
2025年度，公司半导体器件特性测试系统业务面对行业周期波动及市场竞争等多重挑战，始终坚守核心业务阵地，聚焦维稳发展、筑牢核心市场份额，以技术创新为核心驱动力，持续加大新品研发与现有产品优化力度，积极应对市场变化、强化核心竞争力。针对核心产品，98系列低频噪声测试系统完成多轮性能迭代，进一步巩固了其在全球半导体低频噪声测试领域的领先优势，成为行业内标杆性测试设备；2025年3月SEMICON展会期间，公司重磅推出先进宽带噪声分析仪9812HF新品，该设备兼具宽量程、宽阻抗测量特性，搭载国际领先的高带宽高精度测试分析技术，可全面覆盖1/f噪声、热噪声等各类噪声测试场景，精准匹配先进工艺制程优化、器件建模验证等全流程应用需求，上市后迅速获得海内外客户的广泛关注与积极评价。此外，公司FS800器件参数分析仪凭借自主研发的模块化混合架构，高精度、高灵活性的优势，成功中标南京大学半导体电子测量系统采购项目，为高校半导体前沿科研工作提供了全方位、高性能、精准高效的测试解决方案，进一步夯实核心份额、为后续发展筑牢基础。3.技术开发解决方案
2025年度，公司持续加大技术开发解决方案的研发与推广力度，通过技术创新、场景拓展、生态合作等举措，持续释放增长潜力。公司先后在多个行业重要展会及论坛中展示技术开发解决方案创新成果：在2025慕尼黑电子展上，公司推出覆盖“设计-制造-验证”全流程的车规级DTCO解决方案，通过自主研发的测试平台、车规PDK定制开发、可靠性指标深度植入设计流程、制造端SPICE模型与设计工具联动，已助力多家全球领先车芯厂商及代工厂，推动汽车电子从“功能安全”向“失效免疫”的技术突破；在格罗方德（GlobalFoundries）2025技术峰会上，公司作为长期EDA合作伙伴受邀参会，围绕先进工艺节点设计方法学及制造类EDA工具协同优化进行深入交流，展示公司在全球晶圆代工生态中的技术影响力。同时，公司持续丰富解决方案矩阵，聚焦技术开发解决方案的系统性升级，优化全流程服务能力，结合不同行业客户需求，完善场景化解决方案，进一步提升适配能力与服务水平，推动技术开发解决方案业务规模化发展。
（三）资本运作情况
2025年，公司坚定落实“内生发展+外延并购”发展战略，积极围绕“价值创造、价值传递、价值维护”三大维度，通过并购重组、产业投资，并综合运用多种市值管理措施，系统推进资本市场工作，持续提升资本市场认可度和股东回报水平。
1.并购重组
2025年4月12日，公司公告拟通过发行股份及支付现金的方式收购锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权。锐成芯微作为高端半导体IP授权及芯片定制服务领域的创新型企业，拥有覆盖全球30多家晶圆厂、4nm~180nm等多种工艺类型的一千多项物理IP，为汽车电子、工业控制、物联网、无线通信等领域提供以物理IP技术为核心竞争力的解决方案。交易完成后，锐成芯微与纳能微均将成为公司全资子公司，助力公司构建“EDA工具+半导体IP”双引擎模式，打通从芯片前端工具支撑到后端赋能的全链条能力，加速EDA工具研发与客户导入，有望为公司带来显著业绩增量。目前该交易正在履行上海证券交易所审核流程。
2.产业投资
报告期内，公司积极布局产业基金投资，进一步整合EDA产业链优质资源，寻找高技术含量、高成长性的投资标的，推动业务拓展与技术合作，实现资本运作与产业发展的深度融合，为公司长期战略布局提供有力支撑。2025年7月24日，公司与上海国有资本投资有限公司、上海芯合创正式签署《战略合作框架协议》，三方本着互信互利、共赢发展的原则，围绕EDA产业整合、产业投资合作、人才战略合作等方面建立长期全面的战略合作关系，协同构建EDA产业投资生态体系，助力公司加快EDA产业布局、完善产品链，进一步提升行业影响力与核心竞争力。
作为上述战略合作的落地项目之一，2025年8月，公司与上海芯合创联合投资上海临科芯伦创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“临科芯伦”），专注于EDA软件等行业及相关领域的股权投资。其中，公司作为有限合伙人首期出资19,270.89万元，持有临科芯伦约14.4120%的合伙份额；2026年4月，公司与上海芯合创在前期出资基础上对临科芯伦进行共同增资，本次增资完成后，公司对临科芯伦的认缴出资金额增加至25,000万元，持有临科芯伦约15.3994%的合伙份额。截至本报告披露日，临科芯伦出资人民币131,989.68万元受让了国家集成电路产业投资基金股份有限公司持有的深圳鸿芯微纳技术有限公司38.74%股权，上述标的股权已完成交割，目前正在履行工商变更登记流程。
3.市值管理
在市值管理与股东结构优化方面，公司2025年多措并举、稳步推进，构建起规范、高效的资本运作体系，实现股东价值与公司发展的双向赋能。
（1）信息披露方面，公司凭借规范的运作与高质量的信息披露，获得上海证券交易所2024-2025年度信息披露“A级”，并实现上市以来连续3年在沪市上市公司信息披露工作评价中斩获A级，充分体现了监管层对公司合规运作能力、信息披露质量的高度认可，也为维护资本市场信心、保障股东知情权奠定了坚实基础。
（2）股东结构优化方面，公司通过股东协议转让方式持续优化股权结构，引入优质战略投资者，增强股权稳定性与战略协同效应。2025年10月，公司相关股东向上海芯合创协议转让公司5.00%股份，并办理完毕股份过户登记手续；2026年3月，公司相关股东向上海科技创业投资（集团）有限公司（以下简称“上海科创集团”）转让公司5.00%股份，并办理完毕过户登记手续。
截至本报告披露日，上海科创集团、上海芯合创均成为公司持股5%以上股东。上述两次协议转让的受让方均承诺18个月锁定期，有效保障了股权结构的稳定性。战略投资者的引入优化了公司股东构成，强化了国有资本赋能与产业战略协同，为公司长期稳健发展注入新动能。
（3）利润分配方面，2025年，为积极回报股东，与全体股东分享公司发展的经营成果，公司制定并实施了2024年度权益分派实施方案：按照扣除回购专用账户的股份1,300,070股后实际参与分配的股本总数为433,877,783股，公司向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），以此计算合计拟派发现金红利共计人民币13,016,333.49元（含税）。自2021年底上市以来，公司持续落实利润分配制度，先后三次实施符合公司实际情况的现金分红方案，累计派发现金红利金额达5,205.87万元（含税）。
（4）股份回购方面，2024年1月，公司启动实施以集中竞价交易方式回购公司股份方案，公司以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股票。截至2025年1月28日，公司本次股份回购计划实施完毕，公司以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额20,007,759.10元（不含印花税、交易佣金等交易费用），有效维护了广大投资者利益，增强了投资者对公司的投资信心，充分满足投资者的回报需求。
（四）研发与人才发展情况
概伦电子始终将研发团队建设视为重中之重。报告期内，公司研发投入合计3.26亿元，同比增长13.04%，研发投入占营业收入的比例达到67.48%。人才作为技术创新与业务发展的核心驱动力，公司始终坚持人才兴企战略，于2025年内完成了2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属，以及首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期归属工作，合计归属限制性股票总数达1,373,408股，涵盖董事、高级管理人员及其他需激励的核心员工100余名，充分体现了公司对各类核心人才的重视与激励导向，为人才队伍建设注入强劲动力，推动人才工作实现稳步进展。
两次股权激励归属的顺利实施，不仅以股权为纽带深度绑定核心人才与公司利益，激发员工积极性与创造力，更助力公司实现人才队伍的稳定与优化。截至2025年12月31日，公司员工总量为608人；在研发人员方面，研发人员总数达到445人，占公司总人数的比例达到73.19%；在人员结构方面，研发人员结构保持高水准，硕士及以上学历人员占比达77.75%，40岁以下年龄段人员占比达78.20%，形成了一支高素养、年轻化的核心人才队伍。同时，公司借助股权激励的激励效应，重点引入AI算法、芯片设计、半导体工艺、IP等领域高端人才与技术专家，同步完善内部培训体系，全面提升员工专业技能与综合素质，为EDA全解决方案的迭代升级与业务高速增长提供坚实人力支撑。
（五）公司治理架构完善情况
1.关于增加董事会董事人数及选举第二届董事会职工董事的情况
公司于2025年7月31日召开2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于变更公司注册资本、取消公司监事会及修订<公司章程>的议案》，同意对公司董事会人数进行调整，董事会人数由7名增加至9名，增加1名董事及1名职工董事。公司于2025年7月31日召开第二届职工代表大会第二次会议，选举李石松先生为公司职工董事；李石松先生作为职工董事将与公司其他董事共同组成第二届董事会，任期自职工代表大会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。2.关于取消公司监事会的情况公司于2025年7月31日召开2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于变更公司注册资本、取消公司监事会及修订<公司章程>的议案》，公司监事会设置自然取消，并由董事会审计委员会行使原监事会的相关职权，公司监事职务自然免除，公司《监事会议事规则》相应废止。3.关于补选第二届董事会独立董事及调整董事会专门委员会的情况公司于2025年2月18日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于补选公司第二届董事会独立董事的议案》，选举张卫先生为公司第二届董事会独立董事，张卫先生同时担任董事会提名委员会主任委员、薪酬与考核委员会主任委员及审计委员会委员，任期自2025年第一次临时股东大会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。非企业会计准则财务指标的变动情况分析及展望。
|
|