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| 大为股份(002213)经营总结 | | 截止日期 | 2025-12-31 | | 信息来源 | 2025年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
二、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求报告期内，公司主营业务为半导体存储和新能源产业。
（一）半导体存储行业
半导体存储芯片是半导体产业中具有战略意义的核心细分领域，也是构建现代信息系统的基石。随着新兴的智能内
容生成技术、5G通信、物联网等前沿技术的快速发展，全球科技公司持续加大对高性能计算的投入，驱动半导体存储技术不断迭代与创新。半导体存储芯片已成为支撑数字经济发展的关键基础设施，在高性能计算服务器、智能终端、数据中心等场景中发挥着不可替代的作用。半导体存储器主要由DRAM（动态随机存取存储器）和NANDFlash（闪存）构成。DRAM作为主流的易失性存储器，具有读写速度快的特点，需持续供电以维持数据，广泛应用于计算机内存、移动终端及高性能计算服务器等需要高速数据处理的领域，主要产品类型包括DDR、LPDDR、GDDR及HBM等；NANDFlash作为主流的非易失性存储器，具备断电后长期保存数据的能力，是固态硬盘（SSD）、嵌入式存储（如eMMC/UFS）的核心部件，为数据中心、车载系统等提供持久化存储解决方案。
2025年，全球存储芯片市场持续增长，整体规模显著扩大。根据CFM预测，2025年存储市场预计增长37.62%至2,298亿美元，2026年增长64.15%至3772亿美元，存储行业保持高速增长趋势。2025年全球DRAM市场总规模预计为1,588亿美元，预计到2026年将增长至2,692亿美元。需要注意的是，存储芯片行业具有显著的周期性特征，市场规模及价格水平受供需关系、资本开支节奏及下游需求波动等多重因素影响，行业景气度存在阶段性波动。目前市场正处于明确的技术代际更替期，主流厂商正将产能重点从DDR4转向DDR5和LPDDR5等新一代产品，DDR5在服务器和PC领域的渗透率正在快速提升，LPDDR5在移动端市场也进一步巩固了其主导地位；此外，高带宽内存（HBM）作为DRAM市场中的一个重要增长极，因直接受益于高性能计算需求而备受关注。
在NANDFlash领域，根据CFM预测，2025年预计市场规模为709亿美元，2026年环比增长52%至1080亿美元。
市场呈现价格上涨和高端产品需求旺盛的局面，其中企业级QLCSSD的普及、智能手机中导入QLCUFS，以及服务器市场的需求复苏成为重要的因素。市场增长的核心驱动力从传统消费电子转向高性能计算基础设施，导致高端存储产品（如HBM、DDR5）供不应求，而消费级存储则因产能挤压面临供应紧张。在全球市场中，根据YoleGroup测算数据显示，中国在闪存市场份额稳定在33%，稳居全球第二大闪存市场；同时，中国本土存储厂商在全球DRAM和NAND领进程显著加速，以长鑫存储为代表的国内龙头已正式发布其LPDDR5X系列产品，最高速率达到10667Mbps，颗粒容量12/16Gb，达到国际主流水平，产品性能已跻身国际第一梯队，标志着我国在高端存储芯片领域自主可控能力迈上新台阶。在存储产业链中，模组环节作为连接原厂与终端应用的重要中游节点，其产品结构、供给节奏和盈利能力对上游技术迭代与下游需求变化高度敏感。公司所处的存储模组行业位于产业链中游，是连接上游芯片原厂与下游终端应用的关键环节，直接受益于“技术代际更替+国产替代+高性能计算需求爆发”三重行业红利。2025年，三星、SK海力士、美光三大原厂将产能重点转向HBM和DDR5，导致DDR4等成熟产品供应缺口扩大。同时，国内长鑫存储等龙头原厂的技术突破与产能释放，为本土模组企业提供了稳定的国产供应链支撑。这一产业格局为具备“多供应商整合能力+定制化方案设计能力+国产供应链适配能力”的模组企业创造了差异化竞争机遇，但也同步面临晶圆成本同比上涨带来的盈利压力。公司通过深化与上游厂商的的合作，优化采购成本，并针对下游客户的需求推出定制化方案，缓解了部分供应风险。图：DRAM现货平均价 图：NANDFlash现货平均价
图表来源：申港证券研究所
（二）新能源行业
新能源行业是全球绿色转型的核心领域，锂作为关键战略性矿产，其需求持续快速增长。新能源汽车与储能是拉动
锂资源需求的主要动力，在全球低碳转型加速的背景下，动力电池、储能系统、电动工具等多类应用对锂的需求显著上升。消费者对电动汽车续航、充电速度及安全性的要求日益提高，推动企业加强技术研发与创新，进一步促进了动力电池市场的扩展。同时，新型储能市场的快速发展，也为锂电池行业创造了新的增长空间。根据高工产研储能研究所（GGII）最新调研数据，全年总出货量将突破580GWh，同比增速超75%，储能锂电池赛道正以“中国速度”重塑全球能源格局。在动力领域，2025年1-8月出货量为476GWh，其中磷酸铁锂动力电池出货量占动力电池总出货比例为78%，同比增长68%。主要得益于其在快充与续航方面性能的持续改善。我国锂资源分布呈现多元化格局：青海、西藏以盐湖型为主，四川、新疆以锂辉石型为主，江西、湖南则以锂云母型为主。其中，湖南省桂阳、临武等所在的大义山南东部区域已探明蚀变花岗岩型、云英岩脉型锡锂多金属矿床，资源禀赋突出，已经探明多个涉锂大型矿山。近年来，锂云母提锂技术通过混合盐焙烧、废渣资源化等工艺革新，使生产成本得到显著优化。江西、湖南锂电产业集群依托本地化资源协同与副产品回收技术，构建了从锂云母采选、锂盐制备、正极材料制造到电池回收的完整产业链，成为全球锂产业地图上不可复制的战略节点。
2025年全球碳酸锂需求保持高速增长，主要受新能源汽车、储能及消费电子等领域驱动，供需关系逐步改善但短期内仍存在过剩压力。根据高工产研（GGII）预测2025年全球锂电池对碳酸锂需求增加约35万吨LCE，增速超30%；2026 186 LCE 37 2025年需求达 万吨 ，增加 万吨。国内碳酸锂市场在 年呈先抑后扬走势，上半年受产能集中释放与库存压力影响，价格持续低位运行；下半年则因储能订单大幅增长、锂云母采矿权规范与盐湖环保整顿等因素，价格进入震荡回升通道。当前行业正经历成本驱动的产能出清阶段，中国新能源汽车渗透率持续提升以及全球储能领域的高速增长，为锂价提供了基本面支撑。锂云母提锂企业通过矿山整合、工艺升级与废渣资源化利用，实现了成本显著下降，在盐湖与锂辉石主导的市场中形成了差异化竞争力。。
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